Вадим Блауштейн, старший партнёр в международной юридической фирме BlauStein Lawyers, отвечает на вопросы о краудфандинге, в том числе о юридических и налоговых аспектах, а также предлагает пошаговый план действий для запуска собственной краудфандинг-кампании.
Вадим, пожалуйста, поясните простыми словами что такое краудфандинг?
Вадим Блауштейн: «Crowdfunding» в переводе с английского означает «финансирование толпой». По своей природе, краудфандинг – это альтернативный способ финансирования идеи или проекта за счет привлечения средств энтузиастов, верящих в нее.
Кто использует краудфандинг?
Вадим Блауштейн: Краудфандинг чаще всего используется предпринимателями. Кроме этого, краудфандинг-кампании проводятся для поддержки социальных и благотворительных проектов различными некоммерческими организациями и инициативными группами.
Насколько популярен краудфандинг?
Вадим Блауштейн: В последние годы, популярность краудфандинга стремительно растет. Например, в 2012 году с помощью краудфандинга в мире было собрано около 14 миллионов евро. В 2017 году сумма собранных средств уже составила 190 миллионов евро. Конечно, пока эти показатели несоизмеримы с финансированием посредством кредитных линий или прямых инвестиций. При этом очевидно, что спрос на краудфандинг-кампании будет только расти, а сами компании будут видоизменятся, совершенствоваться и создавать новые преимущества для участников.
Какие краудфандинг-кампании привлекают больше всего средств?
Вадим Блауштейн: Наиболее популярными на сегодняшний день являются краудфандинг-кампании, связанные с инновациями, возобновляемыми источниками энергии, а также другие кампании, направленные на реализацию современных идей и творческих проектов. Различные инициативы, связанные с инвестициями в недвижимость, также пользуются популярностью.
Получается, что достаточно просто попросить деньги в Интернет?
Вадим Блауштейн: Всё несколько сложнее, чем кажется на первый взгляд. Инициатор краудфандинг-кампании должен продумать и предложить потенциальным инвесторам оригинальное вознаграждение, которое будет являться дополнительной мотивацией для поддержки кампании.
Существует два типа краудфандинг-кампаний, которые различаются по типу вознаграждения, предлагаемого инвесторам: вознаграждение преимуществом (receiving rewards crowdfunding) и вознаграждение долей (equity crowdfunding).
В случае вознаграждения преимуществом, в обмен на вложенные средства, предприниматель предлагает энтузиастам приемущество в виде скидки (иногда даже 100%) на свой продукт или услугу, после запуска проекта (или производства). Инвестор в этом случае не получает долю в компании и не имеет никаких прав на получение дохода, в случае успешной реализации проекта.
Как это работает на практике?
Вадим Блауштейн: Энтузиасты-инвесторы оплачивают небольшие взносы, суммы которых являются для них незначительными, но при этом они поддерживают идею, в которую они верят. Если проект не будет удачным, то потери инвестора будут минимальными. Но если идея будет реализована с успехом, то кроме морального удовлетворения от участия в успешном бизнесе, инвестор получает еще значительную скидку или даже бесплатный продукт в обмен на свою поддержку.
А в чем отличие второго вида краудфандинга?
Вадим Блауштейн: Второй вид предусматривает получение доли в бизнесе или акций компании. Фактически, это аналог классический инвестиции через покупку акций компании. Данный вид краудфандинга предполагает передачу инвестору определенных прав. Объем этих прав зависит от условий каждой конкретной кампании.
Правильно ли предположить, что второй вид краудфандинга требует значительной юридической поддержки?
Вадим Блауштейн: Безусловно. Прежде всего, для привлечения капитала через equity crowdfunding, предпринимателю необходимо создать юридическое лицо. Также, ему необходимо продумать бизнес-модель, которая будет интересна и для потребителя продукта/услуги и для инвестора. Далее, необходимо разработать систему передачи доли или акций инвестору. Такая система должна учитывать действующее законодательство, налоговые последствия, принципы конфиденциальности, аспекты, связанные с защитой интеллектуальной собственности, а также многие другие факторы. Для каждой конкретной кампании необходимо разработать уникальную бизнес-стратегию и обеспечить ее корректное юридическое оформление.
Какие конкретные шаги необходимо предпринять для запуска краудфандинг-кампании?
Вадим Блауштейн: Вадим Блауштейн: Будет правильно придерживаться следующего плана действий:
Шаг 1. Необходимо спланировать кампанию. Удостоверьтесь, что у вас есть идея, которую вы можете просто и понятно объяснить посторонним, определите четкую цель реализации данной идеи, бюджет и сроки, необходимые для этого, а также решите, какое вознаграждение вы сможете предложить тем, кто вас поддержит.
Шаг 2. Составьте описание вашего продукта таким образом, чтобы потенциальный энтузиаст-инвестор понимал его преимущества и инновационную ценность.
Шаг 3. Выберите платформу для краудфандинга. Существует множество различных сайтов, которые предлагают всевозможные преимущества для разнообразных типов кампаний. Выбор платформы очень важен, так как разные платформы ориентируются на разные категории конечных инвесторов. Изучите все предложения и найдите платформу, которая ориентирована на ”вашего” инвестора.
Шаг 4. Четко идентифицируйте все потенциальные юридические и финансовые риски, а также налоговые последствия. Обязательно получите консультацию опытного юриста и налогового консультанта по всем аспектам предстоящей кампании. Необходимо учитывать требования применимого законодательства, административные ограничения, непредвиденные расходы, возможные конфликты интересов и многое другое. Помните, что данный подготовительный шаг может определить исход всей кампании в целом.
Шаг 5. Разместите свою кампанию на выбранной платформе. Общайтесь и взаимодействуйте со своей аудиторией. Следите за тем, что вы активно присутствуете на просторах Интернет, что о вас знают и пишут ”инфлюенсеры”. Вы всегда должны поддерживать интерес инвестора к своей кампании. Убедитесь, что инвесторы, которые уже поддержали вашу идею, или блогеры, которые ссылались на вашу кампанию в своих статьях и других медиа источниках, получают от вас внимание, ответы на сообщения, и даже вознаграждение, как благодарность за поддержку. Имидж, успешность и надежность кампании оценивается в том числе и по тому, как вы общаетесь с теми, кто заинтересован в вашей кампании, и теми, кто уже инвестировал в нее. Репутация в краудфандинг-кампаниях очень важна.
Какую поддержку оказывает краудфандинг-кампаниям BlauStein Lawyers?
Вадим Блауштейн: Наша компания оказывает полное юридическое сопровождение краудфандинг-кампаний. Мы предоставляем юридические и налоговые консультации, проводим полную оценку правовых рисков, предлагаем комплексные юридические решения, оказываем поддержку в разработке правовых документов, а также предоставляем иные виды юридических, налоговых и финансовых услуг.
Мы всегда рады предложить нашим клиентам креативные решения для реализации их гениальной идеи. Мы считаем, что краудфандинг предлагает значительные преимущества для финансирования уникальных и инновационных проектов и идей.
